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◎記者 唐燕飛

上海證券報(bào)記者從多位券商人士處獲悉，券商試點(diǎn)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)將于12月4日正式展業(yè)，符合要求的投資者可開戶進(jìn)行投資。招商證券、廣發(fā)證券、興業(yè)證券等首批14家券商獲準(zhǔn)參與跨境理財(cái)通試點(diǎn)。

“券商入局將給整個(gè)跨境理財(cái)市場(chǎng)帶來‘鯰魚效應(yīng)’，銀行不再是唯一機(jī)構(gòu)?！缇忱碡?cái)通’已形成數(shù)據(jù)、資金、產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)等相配套的財(cái)富管理產(chǎn)業(yè)體系，多元的參與主體不僅有利于培育市場(chǎng)，更能讓機(jī)構(gòu)深度思考投資收益與投資安全等方面的關(guān)系，當(dāng)好跨境‘聯(lián)系人’，更當(dāng)好‘增值人’，進(jìn)一步激活大灣區(qū)內(nèi)的財(cái)富管理行業(yè)?！蹦愁^部券商財(cái)富管理部門負(fù)責(zé)人表示。

從1.0到2.0 “變量”成增量

“投資者熱情較高，我們每天咨詢量都比較大。”近期，華南某頭部券商的理財(cái)經(jīng)理表示，“跨境投資群體的風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，與券商目標(biāo)客戶風(fēng)格更搭，我們要呵護(hù)好他們的投資熱情，因?yàn)檫@可能是他們第一次試水境外理財(cái)，關(guān)系著投資者的信心?！?/p>

2021年9月，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)推出，讓粵港澳大灣區(qū)的內(nèi)地和港澳合資格居民可通過各自的銀行體系建立的閉環(huán)式資金管道，投資對(duì)方銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品。

2024年2月26日，在總結(jié)過去兩年業(yè)務(wù)開展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》正式施行，“跨境理財(cái)通”進(jìn)入2.0時(shí)代。

總的來看，“跨境理財(cái)通2.0”在三大方面進(jìn)行了優(yōu)化：一是在資金需求端，降低內(nèi)地個(gè)人投資者的參與門檻，并適當(dāng)提高個(gè)人投資者額度；二是在產(chǎn)品供應(yīng)端，拓寬業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)在銀行的基礎(chǔ)上，增加了證券公司參與試點(diǎn)；三是進(jìn)一步優(yōu)化宣傳銷售安排。

家在深圳的劉女士告訴記者，她前期從券商App處了解了“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)，在其升級(jí)為2.0版后，“南向通”業(yè)務(wù)的內(nèi)地個(gè)人投資者參與門檻從連續(xù)繳納社保或個(gè)人所得稅滿5年降低為滿2年，前期未滿足要求的她如今成了一名合資格投資者，因而她預(yù)約了“南向通”服務(wù)。

此前“跨境理財(cái)通1.0”僅限銀行參與，實(shí)踐過程中，機(jī)構(gòu)展業(yè)面臨一些痛點(diǎn)，這也將成為券商的機(jī)遇。

“銀行主要以高息的短期產(chǎn)品吸引客戶，但產(chǎn)品到期后，若沒有合適的產(chǎn)品承接，很可能流失客戶?！比A南一名頭部券商的財(cái)富管理部門主管表示，券商對(duì)離岸市場(chǎng)產(chǎn)品更為了解，從另一個(gè)角度看，這也激勵(lì)券商去挖掘新的資管產(chǎn)品。

在產(chǎn)品端，內(nèi)地券商與香港券商均在推進(jìn)業(yè)務(wù)布局。廣發(fā)證券表示，公司“北向通”業(yè)務(wù)可代銷產(chǎn)品數(shù)量達(dá)8000余只，“南向通”業(yè)務(wù)作為境內(nèi)客戶跨境投資新渠道，境外合作券商廣發(fā)經(jīng)紀(jì)（香港）可代銷產(chǎn)品數(shù)量達(dá)200余只，各產(chǎn)品線準(zhǔn)備齊全，涵蓋不同管理人、不同投資區(qū)域、不同種類、不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

“軟+硬聯(lián)通” 構(gòu)筑投資沃土

在銀行經(jīng)歷三年多探索后，券商機(jī)構(gòu)將撬動(dòng)更多跨境業(yè)務(wù)增量，進(jìn)一步促進(jìn)離岸人民幣業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

近年來，隨著快速交通的連接，大灣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通正加快推進(jìn)?！鞍能嚤鄙稀薄案圮嚤鄙稀闭呦嗬^實(shí)施，港珠澳大橋成為港澳旅客“北上”出行的熱門通道之一。而隨著“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)的不斷深化，投資界的“粵港澳大橋”也變得更加“車水馬龍”。

資金“南下北上”需求加速釋放。截至2024年10月底，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財(cái)通”的個(gè)人投資者達(dá)到12.54萬人，較2023年末增長(zhǎng)約一倍。

萬和證券表示，券商加入“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)，將進(jìn)一步激活大灣區(qū)的財(cái)富管理行業(yè)，提升區(qū)內(nèi)金融服務(wù)質(zhì)量，吸引更多金融相關(guān)人才落戶以及更多國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)布局。