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　　來源：券業(yè)行家

　　正值大雪節(jié)氣前夜，南京證券時任掌門步國旬被查的消息，為這家國資背景券商帶來了寒意。

　　官宣步國旬被查

　　昨日盤中，南京市紀律檢查委員會通過官微“鐘山清風”宣布：南京市人大財政經(jīng)濟委員會原副主任委員步國旬涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受南京市紀委監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。

　　這份通報的正文，發(fā)布了步國旬的簡歷：生于1959年9月，1976年1月參加工作，1983年入黨。1999年到2019年12月期間，在南京證券歷任副總經(jīng)理、黨委委員兼工會主席（副局級）、董事、總經(jīng)理、黨委副書記、黨委書記、董事長等職。2019年12月至2021年11月，任南京市人大財政經(jīng)濟委員會副主任委員（正局），2021年11月退休，至今已有三年。

　　作為國資背景券商掌門，退居二線后升了半級。本以為退休意味著安全“落地”，還真沒想到會這樣。

　　而這也為近年來證券行業(yè)的落馬高管，新增了一例。

　　回首三十年往事

　　在南京證券官網(wǎng)，行家找到了自1990年底設(shè)立以來的大事記。

　　想當年，南京證券由中國人民銀行南京分行發(fā)起設(shè)立，而這家正是步國旬當時的任職單位。1993年3月，他由人行南京分行委派加入南京證券，擔任總經(jīng)理助理。六年后，升任南京證券副總經(jīng)理，自此出現(xiàn)在高管序列超過20年。

　　在任期間，南京證券相繼達成接管合并西北證券，完成股份制改造，掛牌新三板等重大事項，并于2018年6月在A股敲鐘上市。

　　2020年1月20日，南京證券官宣換將換帥。已滿六十周歲的步國旬，“因年齡問題”不再擔任南京證券董事長。

　　對這位“中國資本市場的拓荒者”，南京證券以大段篇幅給予了極高的評價：“任職期間，步國旬先生夙夜在公、勤勉盡責，敏銳地抓住市場發(fā)展契機，提出并踐行‘三步走’發(fā)展戰(zhàn)略、托管收購西北證券、成功在上交所主板上市，帶領(lǐng)公司從一家地方性券商逐步成長為擁有證券、期貨、基金、私募股權(quán)投資、另類投資、股權(quán)托管等金融平臺的全國性、綜合類上市公司，創(chuàng)造了自創(chuàng)立以來持續(xù)盈利、從未虧損、穩(wěn)定回報的行業(yè)記錄。”

　　這也讓行家想起孔尚任筆下的《桃花扇》——

　　俺曾見金陵玉殿鶯啼曉，秦淮水榭花開早，誰知道容易冰消！眼看他起朱樓，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了！這青苔碧瓦堆，俺曾睡風流覺，將五十年興亡看飽。

　　至于公告通報的“嚴重違法違規(guī)”行為，是來自其退休前在人大機構(gòu)的任職，還是來自在南京國資及南京證券的任職？或許因為尚在調(diào)查中，南京證券方面以“沉默”應(yīng)對，難免引起外界猜測。

　　繼任者搭檔五年

　　2020年1月，步國旬離任之際，時任南京證券總裁李劍鋒轉(zhuǎn)任董事長，時任副總裁夏宏建擬任總裁。依照當時監(jiān)管規(guī)定，由江蘇證監(jiān)局批準后，2020年3月，兩位高管正式履職，至今已有五年。

　　從年齡來看，生于1965年的李劍鋒，完成本屆任期后將從掌門任上退休。而生于1973年的夏宏建，正是當打之年。

　　這對將帥搭檔五年間，南京證券的業(yè)績經(jīng)歷了一番起伏：營業(yè)收入和歸母凈利潤在2020年和2021年連續(xù)增長，創(chuàng)下歷史最佳記錄。而在2022年，營業(yè)收入和歸母凈利潤出現(xiàn)兩位數(shù)下降，主要來自投行業(yè)務(wù)的腰斬。2023年，業(yè)績止跌回升，但尚未“收復(fù)失地”。

　　2024年前三季度，南京證券營業(yè)收入同比增長33.56%，達23.68億元，接近2021年的高點；歸母凈利潤同比增長22.55%，達6.96億元，已經(jīng)超過2023年全年。

　　較少見公開處罰

　　在合規(guī)管理方面，南京證券也較少出現(xiàn)在公眾視野中。

　　2020年報曾披露了三起罰單，分別來自投行業(yè)務(wù)和旗下期貨子公司。

　　2020年1月，因作為昆明普爾頓環(huán)?？萍脊煞萦邢薰荆ê喎Q：普爾頓）主辦券商，在執(zhí)業(yè)過程中存在不符合相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對主辦券商盡職調(diào)查、持續(xù)督導(dǎo)的要求的情況，江蘇證監(jiān)局對南京證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。

　　2020年1月，寧證期貨及其北京營業(yè)部因人員管理方面存在的問題，被北京證監(jiān)局采取責令改正的監(jiān)管措施。

　　2020年7月，因居間人管理方面存在的問題，江蘇證監(jiān)局對寧證期貨采取責令改正的監(jiān)管措施。

　　2021年到2023年，南京證券均沒有公開披露監(jiān)管處罰。

　　2024年上半年，因違反《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)和信息安全管理辦法》關(guān)于技術(shù)系統(tǒng)壓力測試以及監(jiān)控日志保存時間的相關(guān)規(guī)定，江蘇證監(jiān)局再度出手，責令寧證期貨在3個月內(nèi)完成整改并提交整改情況報告。

　　啟信寶信息顯示，南京證券及旗下分支機構(gòu)曾有紅字提示的歷史“欠稅”和“經(jīng)營異?！毙畔?。不過目前唯一一則紅字提示發(fā)生在今年7月，南京證券重慶中央公園西路營業(yè)部被重慶市渝北區(qū)市場監(jiān)督管理局列入經(jīng)營異常，原因是未依照《企業(yè)信息公示暫行條例》第八條規(guī)定的期限公示年度報告。

　　待關(guān)注高管風險

　　今年10月，海新世紀資信評估投資服務(wù)有限公司（簡稱：新世紀評級）對南京證券給出了AAA的主體和債項最高評級。

　　評級觀點指出，南京證券特許經(jīng)營資質(zhì)較為齊全，在江蘇省特別是南京市具有一定競爭優(yōu)勢。作為A股上市公司，融資渠道較為通暢。定增完成后，資本實力有望進一步增強，有利于后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展。因控股股東為紫金投資，實控人為南京國資，公司在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中能夠得到股東及地方政府在政策與資源等方面的有力支持。

　　而在風險提示部分，新世紀評級列出了宏觀經(jīng)濟風險、同質(zhì)化市場競爭風險、受市場波動影響的業(yè)務(wù)風險，重資本的證券投資業(yè)務(wù)及信用業(yè)務(wù)的的市場風險和流動性風險。

　　如今看來，券商高管人員的風險，是否有必要出現(xiàn)在風險提示中呢？